البنوك ترفع فوائد الرهن العقاري مع توقع تثبيت الفائدة عند 3.75%

يشهد سوق الرهن العقاري في بريطانيا موجة جديدة من ارتفاع الأسعار، بعدما بدأت أكبر البنوك برفع معدلات الفائدة على القروض السكنية، في ظل توقعات متزايدة بأن بنك إنجلترا سيثبّت سعر الفائدة الأساسي عند مستوى 3.75 في المئة خلال اجتماعه المرتقب.

زيادات متتالية من كبار المقرضين

أعلن بنك (Barclays) عن رفع أسعار الرهن العقاري بما يصل إلى 0.15 نقطة مئوية ابتداء من يوم الخميس، لينضم إلى بنوك (HSBC) و(Nationwide) و(Virgin Money) و(Santander) التي اتخذت خطوات مماثلة في وقت سابق من الأسبوع.

وتأتي هذه التحركات في وقت تواصل فيه معدلات المقايضة (Swap Rates) -وهي الآلية الرئيسة لتسعير الرهون العقارية الثابتة- الارتفاع، مع إعادة المستثمرين تجديد توقعاتهم بشأن تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام.

من منافسة على التخفيض إلى مراجعة التوقعات

كانت البنوك قد دخلت سابقًا في منافسة لخفض الأسعار، حيث قدم (Barclays) رهونًا ثابتة لعامين تبدأ من نحو 3.70 في المئة، في حين خفّض (Nationwide) بعض العروض إلى نحو 3.58 في المئة.

لكن محللين يشيرون الآن إلى أن الأسواق تتوقع خفضًا واحدًا فقط في أسعار الفائدة خلال العام، بدلًا من خفضين كانا مرجحين سابقًا، ما دفع المقرضين إلى إعادة النظر في تسعير منتجاتهم.

تفاصيل الزيادات الجديدة

• رفع (Barclays) معدل الرهن الثابت لعامين بما يصل إلى 0.08 نقطة مئوية ليصل إلى نحو 3.85 في المئة، كما زادت أسعار التثبيت لخمس سنوات بما يصل إلى 0.11 نقطة مئوية لتبلغ قرابة 4 في المئة.
• زاد (Nationwide) بعض الأسعار حتى 0.19 نقطة مئوية.
• رفع (HSBC) معدلاته بنحو 0.10 نقطة مئوية.
• سجل (Virgin Money) زيادة تصل إلى 0.15 نقطة مئوية. أما (Santander) فرفع بعض العروض بنحو 0.07 نقطة مئوية.

التضخم والنمو يعيدان تشكيل المشهد

قال (Andrew Wishart) من بنك (Berenberg): إن المستثمرين يتوقعون الآن خفضًا واحدًا أو اثنين فقط هذا العام، وهو تحول محدود لكنه كافٍ لإضافة نحو 10 نقاط أساس إلى معدلات الرهن العقاري الثابت لعامين.

وأشار إلى أن النمو الاقتصادي تحسن، لكن التضخم لا يزال أكثر ثباتًا وقد يبقى مرتفعًا لفترة أطول من المتوقع.

ووفق أحدث البيانات، ارتفع معدل التضخم حسَب مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.4 في المئة في ديسمبر 2025، ورغم تراجعه من ذروة بلغت 11.1 في المئة في أكتوبر 2022، فإنه ما يزال أعلى بكثير من هدف بنك إنجلترا البالغ 2 في المئة، ما يدفع صناع القرار إلى الحذر في خفض الفائدة بسرعة.

تحذيرات للمقترضين مع تغيّر الاتجاه

أوضح (David Hollingworth) من شركة (L&C Mortgages) أن الأسواق اعتادت تراجع الأسعار الثابتة، ومن غير المتوقع حدوث قفزات حادة، لكن الزيادات التدريجية من بعض المقرضين قد تدفع الآخرين إلى السير في الاتجاه نفسه، ما يؤدي إلى زخم تصاعدي في السوق.

وأضاف أن المقترضين الذين يؤجلون قراراتهم انتظارًا لانخفاض الأسعار قد يكتشفون أن هذا الخيار ليس مضمونًا دائمًا، ناصحًا بالبحث عن العروض قبل 3 إلى 4 أشهر من انتهاء مدة الرهن الحالي.

كما أشار إلى أن هذا التحول يعكس استمرار حالة التذبذب بشأن مسار خفض الفائدة، مع ترقب كبير لقرار بنك إنجلترا المرتقب.

ارتفاع طفيف في متوسط معدلات الرهن

بلغ متوسط معدل الرهن العقاري للصفقات الثابتة لعامين وخمس سنوات نحو 4.91% يوم الثلاثاء مقارنةً بـ 4.90% في اليوم السابق، في إشارة إلى بداية تحرك تصاعدي محدود في السوق.

وقالت (Caitlyn Eastell)، المحللة في موقع (Moneyfacts): إن ارتفاع معدلات المقايضة خلال الأسابيع الماضية قد يوقف زخم خفض الأسعار لدى بعض المقرضين، إذ قد تعيد البنوك تقييم هوامشها وقدرتها على الاستمرار في التخفيضات، ما قد يؤدي في بعض الحالات إلى رفع الأسعار مجددًا.

وأضافت أن تأثير تغيّر معدلات المقايضة يستغرق في العادة عدة أسابيع للظهور الكامل، ما يستدعي من المقترضين أخذ هذه التطورات في الحسبان عند مراجعة خياراتهم.